Výpadok príjmov? Praktické tipy, ako stabilizovať cash flow vo vašom podnikaní
Obsah
Čo vám o firme povie viac ako samotný zisk? Cash flow. Čo to je a prečo sa oplatí ho sledovať, prezradíme na nasledujúcich riadkoch. Nebude chýbať ani návod, ako zostaviť cash flow, a posvietime si aj na tipy, ako stabilizovať podnikové financie.
Cash flow: Čo to je a prečo je dôležité ho sledovať?
Ako už napovedá samotný názov, cash flow predstavuje tok peňazí v podniku za určité časové obdobie – po slovensky sa označuje aj ako výkaz peňažných tokov. Ide o bilanciu príjmov a výdavkov, ktorá ukazuje, koľko peňazí do firmy skutočne „pritieklo“ a koľko naopak odišlo.
Kľúčové je rozlíšiť, že nejde o zisk podľa účtovníctva, ale o skutočný pohyb hotovosti a peňazí na účtoch. V praxi to znamená, že príjmy sa do cash flow započítavajú až vo chvíli, keď vám peniaze skutočne dorazia – nie pri vystavení faktúry. Rovnako je to aj s výdavkami – záväzky, ktoré čakajú na uhradenie, sa v cash flow za dané obdobie neobjavia.
Tento súpis všetkých pohybov peňazí vo firme za konkrétne obdobie je dôležitý pre prehľad nad podnikovými financiami. Ukazuje nielen to, či má firma dostatok peňazí na výplaty, splácanie záväzkov alebo investície, ale zároveň vypovedá aj o likvidite podniku a pomáha odhaliť, či je podnikanie dlhodobo udržateľné. Výkaz cash flow patrí medzi kľúčové ukazovatele finančného zdravia podniku a môže mať dokonca vyššiu vypovedaciu hodnotu ako samotný čistý zisk spoločnosti.
Prehľad o peňažných tokoch nie je dôležitý len z pohľadu správneho riadenia firmy. Často totiž býva tiež súčasťou účtovnej závierky, ktorú na konci účtovného obdobia podávajú všetky účtovné jednotky. Tie stredné (s aktívami do 20 mil. eur, obratom do 40 mil. eur a priemerným počtom zamestnancov do 250) a veľké (s aktívami nad 20 mil. eur, obratom nad 40 mil. eur a priemerným počtom zamestnancov nad 250) výkaz o peňažných tokoch povinne zostavujú ako súčasť prílohy k účtovnej závierke.
Cash flow zaujíma aj investorov a banky. Zatiaľ čo účtovný zisk môže byť ovplyvnený rôznymi odpismi alebo účtovnými operáciami, cash flow ukazuje reálne peniaze, ktoré má firma k dispozícii. Pokiaľ si teda chcete požiadať o firemný úver, počítajte s tým, že stav vášho cash flow bude jedným z kritérií, ktoré banka posudzuje.
TIP: Ak potrebujete financie na prevádzku či investície, ale so žiadosťou o pôžičku ste u banky neuspeli, vyskúšajte dočasný výkup vozidla. Ide o spôsob financovania, u ktorého žiadateľ nedokladá svoje príjmy a nenahliada sa ani do registra dlžníkov. Viac sa dozviete v našom článku: „Bezpečné riešenie náročnej finančnej situácie: Výhody dočasného výkupu vozidla“.
Kategórie cash flow
Cash flow sa obvykle delí do troch hlavných kategórií: prevádzkové, investičné a finančné. Toto členenie umožňuje ešte lepšie porozumieť zdraviu a fungovaniu firmy. Pokiaľ totiž sledujeme len celkový prírastok alebo úbytok peňazí, nezistíme, či je firma skutočne sebestačná, alebo si len požičiava peniaze, aby prežila.
Prevádzkový cash flow
Prevádzkový cash flow sleduje pohyb finančných prostriedkov v rámci bežnej podnikateľskej činnosti a prevádzkových aktivít firmy. Patria sem napríklad príjmy z predaja tovaru a služieb, výdavky na mzdy vrátane odvodov, nájomné, náklady na nákup materiálu a služieb, energie alebo napríklad marketing.
Práve prevádzkový cash flow ukazuje, či je podnik schopný „uživiť sám seba“ bez externého financovania. Zdravá firma má dlhodobo kladné prevádzkové cash flow, čo znamená, že generuje viac peňazí, než koľko spotrebuje na bežnú prevádzku.
Investičný cash flow
Investičný cash flow sleduje finančné toky spojené s nákupom a predajom dlhodobého majetku. Môže ísť o investície do budúceho rozvoja firmy, napríklad na nákup strojov, zariadení, softvéru alebo výstavbu nových prevádzok. Patria sem však aj príjmy z predaja majetku – napríklad vozidiel alebo budov.
Do tejto kategórie spadajú aj príjmy z investícií, pokiaľ nejde o hlavnú činnosť firmy – napríklad z predaja cenných papierov.
Negatívný investičný cash flow je pomerne bežný a nemusí predstavovať problém, pokiaľ firma aktuálne investuje do rozvoja.
Finančný cash flow
Finančný cash flow ukazuje, z akých zdrojov firma čerpá peniaze navyše a ako sa mení jej zadlženosť. Sleduje toky peňazí od investorov, bánk alebo spoločníkov – teda splátky úverov, vyplácanie dividend, výplaty podielov spoločníkom alebo napríklad emisie akcií a podielov (kapitálové vstupy). Môže pomôcť vyhodnotiť, či firma nie je závislá na externom financovaní kvôli slabému prevádzkovému cash flow.
Ako vypočítať cash flow?
Existujú dve metódy, ako zostaviť cash flow – priama a nepriama.
Priama metóda sa najčastejšie používa pre finančnú a investičnú časť, ktoré sa vo výkaze riešia oddelene na základe skutočných transakcií. Možno ju však využiť aj na prevádzkový cash flow.
Jednoducho odpočíta skutočné výdavky z prevádzkovej činnosti od príjmov za dané obdobie. Jej nevýhodou je však to, že si vyžaduje detailnú evidenciu skutočných platieb. Nie je teda možné čerpať z účtovníctva, ale je nutné dáta ručne vyťahovať z bankových výpisov, pokladne, fakturačného systému a pod.
Nepriama metóda výpočtu cash flow sa používa pre prevádzkovú časť a vychádza z údajov vo výkaze ziskov a strát. Výpočet cash flow začína pri čistom zisku, ktorý sa následne upravuje o nepeňažné operácie (napr. odpisy, tvorbu rezerv), zmeny stavu pohľadávok, záväzkov a zásob a o položky, ktoré nesúvisia s prevádzkovou činnosťou.
Pri výpočte prevádzkového cash flow nepriamou metódou je potrebné upraviť čistý zisk o účtovný zisk (alebo stratu) z predaja majetku. Aj keď reálne peniaze z predaja patria do investičného cash flow, účtovný zisk z predaja sa premieta do výkazu ziskov a strát, a teda aj do čistého zisku. Aby sme týmito peniazmi nepočítali dvakrát, musíme ich z prevádzkového cash flow odpočítať.
Ako vypočítať cash flow pre prevádzkovú časť nepriamou metódou?
| Hospodársky výsledok po zdanení |
| + Odpisy |
| + Tvorba rezerv a opravných položiek |
| − Rozpustenie rezerv a opravných položiek |
| + Odložený daňový záväzok |
| − Odložená daňová pohľadávka |
| − Zisk z predaja majetku, materiálu a cenných papierov |
| + Strata z predaja majetku, materiálu a cenných papierov |
| ± Zmena zásob |
| ± Zmena krátkodobých pohľadávok |
| ± Zmena krátkodobých záväzkov |
| ± Zmeny časového rozlíšenia (náklady a výnosy budúcich období) |
| = PREVÁDZKOVÝ CASH FLOW |
Stabilizujte podnikové financie
Výpočet cash flow vám poskytne perfektný prehľad o podnikových financiách. Vďaka tomu si budete môcť naplánovať všetky platby tak, aby vaše cash flow nebolo ohrozené. Ľahšie si stanovíte priority a včas odložíte zvyšné výdavky (napr. investície alebo nákupy materiálu). Cash flow vám tiež napovie, ktoré náklady by bolo možné znížiť alebo optimalizovať.
Pokiaľ vaše prevádzkové cash flow potrebuje stabilizovať, riešením môže byť napríklad zavedenie platieb vopred alebo vystavovanie zálohových faktúr. Záloha kryje náklady spojené so zákazkou (materiál, energia, čas) a u nových klientov zároveň pomáha overiť ich spoľahlivosť.
Nikdy sa nezaväzujte k nereálnym termínom, ktoré by mohli ohroziť kvalitu vašej práce alebo financie. Ak je potrebné stanoviť u niektorých zákaziek kratšie lehoty, požadujte za ne prirážku. Dodržiavanie reálnych termínov podporuje plynulé fakturovanie a stabilné cash flow.
Cash flow je možné zlepšiť aj optimalizáciou skladových zásob. Dôkladne plánujte a nakupujte menej, ale častejšie – vyhnete sa tak nadmernému predzásobeniu. Zároveň môžete skúsiť vyjednať lepšie podmienky s dodávateľmi – u stabilných partnerov sa často dá dohodnúť predĺženie splatnosti faktúr.
Čo robiť pri výpadku príjmov?
Aj keď máte o podnikových financiách prehľad, môže sa stať, že príde jeden z najväčších testov finančnej stability firmy – výpadok príjmov.
V takejto situácii je potrebné okamžite aktualizovať cash flow plán a zistiť, koľko peňazí máte reálne k dispozícii. Všetky výdavky rozdeľte do troch kategórií: nevyhnutné, odložiteľné a zvyšné. Následne sa zamerajte na každú kategóriu zvlášť a premyslite, ako s týmito výdavkami pracovať. V praxi to môže znamenať napríklad zastavenie nákupov zásob, pokiaľ nie sú kľúčové, zrušenie investícií, ktoré nie sú nutné, alebo snahu dohodnúť sa s dodávateľmi na dlhšej splatnosti či dočasnej zľave.
Pokiaľ ste si v minulosti vytvorili finančnú rezervu, práve teraz je vhodná chvíľa ju využiť – môže vám pomôcť preklenúť kritické obdobie bez nutnosti zadlženia.
Potom podniknite kroky na rýchlu stabilizáciu príjmov. Pomôcť môže napríklad zrýchlenie inkasa pohľadávok, predaj časti zásob alebo majetku, pokiaľ ležia nevyužité, alebo oslovenie existujúcich zákazníkov s akčnou ponukou.
Využiť môžete aj vonkajšie zdroje. Zvážte rýchly prevádzkový úver alebo kontokorent, ak očakávate, že sa príjmy čoskoro obnovia. Dávajte však pozor na nevýhodné nebankové pôžičky, ku ktorým človek často môže skĺznuť, keď je vo finančnej tiesni.
Ďalšou možnosťou, ako rýchlo získať financie, je dočasný výkup automobilu. Podľa vašich potrieb si zvolíte, či budete vozidlo aj naďalej využívať za mesačný poplatok, alebo ho necháte zaparkované u výkupcu. V oboch prípadoch máte istotu, že si auto môžete kedykoľvek odkúpiť späť za rovnakú cenu, za akú ste ho predali. Výkup prebieha rýchlo a jednoducho, bez kontroly registrov, bez dokladovania príjmov a bez skrytých poplatkov. Peniaze obvykle obdržíte do 24 hodín.
Cash flow je viac než len finančný výkaz – je to základný nástroj na zdravé riadenie firmy. Pomáha odhaľovať riziká, plánovať výdavky a zvládať výpadky príjmov. Pokiaľ ho budete pravidelne sledovať a aktívne s ním pracovať, získate väčšiu istotu aj kontrolu nad tým, kam vaše podnikanie smeruje.
Využívajte naplno svoje auto aj potom, čo ho od vás na dočasnú dobu vykúpime. A akonáhle budete mať opäť dostatok prostriedkov, odkúpite ho za rovnakú cenu späť.
