Kam investovať peniaze, aby nestrácali hodnotu: Sprievodca pre každého

Kam investovať peniaze, aby nestrácali hodnotu: Sprievodca pre každého

Investovanie už dávno nie je len pre finančných odborníkov. Čoraz viac ľudí premýšľa, kam uložiť peniaze, aby prinášali zisk. Ako však začať investovať rozumne, bez zbytočného rizika a s jasnou stratégiou?

Ešte pred pár rokmi bolo investovanie považované za niečo, čo je určené len pre úzku skupinu ľudí, ktorí sa v tejto oblasti dobre orientujú. Strach z inflácie, snaha zabezpečiť sa na dôchodok, klesajúce úroky na sporiacich účtoch či nižšia motivácia v oblasti stavebného sporenia vedú čoraz viac Slovákov k tomu, aby riešili, ako najlepšie zhodnotiť svoje peniaze.

Základy investovania

Krátkodobá finančná rezerva

Skôr než začnete riešiť, kam investovať peniaze, mali by ste mať vytvorenú krátkodobú finančnú rezervu. Nazýva sa aj likvidná, pretože peniaze máte k dispozícii ihneď, keď ich potrebujete. Slúži na pokrytie nečakaných výdavkov – napríklad kúpu novej práčky, opravu auta či výpadok príjmov.
Odporúča sa odložiť si aspoň tri mesačné príjmy, pri nepravidelných zárobkoch aj viac.

Stanovenie cieľov

Ak si vopred určíte ciele, bude pre vás jednoduchšie rozhodnúť, ako investovať peniaze vo vašej konkrétnej situácii. Hlavnou motiváciou väčšiny Slovákov je zabezpečenie sa na dôchodok, pretože neveria, že štát im zabezpečí dostatočný príjem. Ďalším častým dôvodom je snaha, aby peniaze neleňošili na bežnom účte.

Investičný horizont

Keď poznáte svoj cieľ, môžete si určiť aj dobu, počas ktorej chcete investovať – tzv. investičný horizont. Ten určuje mieru rizika, ktorú si môžete dovoliť, a tiež vhodný výber aktív.

Rozlišujeme:

• krátkodobý horizont (niekoľko mesiacov až 1 rok),
• strednodobý (1 – 5 rokov)
• dlhodobý (viac ako 5 rokov).

Ak budete peniaze potrebovať čoskoro, sú vhodnejšie konzervatívne aktíva (napr. dlhopisy, sporiace produkty). Pri dlhšom horizonte si môžete dovoliť rizikovejšie investície (napr. akcie).

Zvážte riziká

Každá investícia má tri základné aspekty: výnos, riziko a likviditu. Ideálny produkt, ktorý by mal vysoký výnos, nízke riziko a zároveň vysokú likviditu, neexistuje. Vždy je potrebné určiť, čo je pre vás prioritou.

Pri všetkých investíciách platí jednoduché pravidlo – investujte len voľné prostriedky, ktoré v blízkej budúcnosti nebudete potrebovať.

Dôvody:

• Trhy kolíšu: Hodnota investícií môže krátkodobo klesnúť. Ak by ste peniaze potrebovali vybrať práve vtedy, predali by ste so stratou.
• Emócie sú nepriateľ investora: Ak investujete peniaze, ktoré si nemôžete dovoliť stratiť, rastie riziko iracionálnych rozhodnutí.
• Likvidita nie je samozrejmosť: Niektoré investície sa nedajú rýchlo premeniť na hotovosť bez straty.

TIP: Ak sa dostanete do situácie, že potrebujete rýchlo peniaze, nie je nutné hneď predávať svoje investície. Existujú služby, ako napríklad dočasný výkup vozidla. Peniaze získate zvyčajne do 24 hodín a po zlepšení finančnej situácie si auto môžete odkúpiť späť za rovnakú cenu. Počas výkupu ho môžete ponechať zaparkované u poskytovateľa alebo ho ďalej používať bez obmedzenia.

Diverzifikujte

Zaručený spôsob, ako zhodnotiť peniaze bez rizika, neexistuje. Riziko však možno výrazne znížiť tým, že investície rozložíte medzi viacero typov aktív, trhov alebo nástrojov. Ak sa jednej časti portfólia nebude dariť, iná ju môže vyvážiť.

Teóriu diverzifikácie odborne popísal Harry Markowitz v práci Portfolio Selection (Journal of Finance, 1952). Jeho Moderná teória portfólia (MPT) matematicky dokázala, že vhodná kombinácia aktív znižuje riziko portfólia bez toho, aby musela znížiť očakávaný výnos.

Ako investovať peniaze a zarobiť?

Akcie

Pri kúpe akcií sa stávate spoluvlastníkom spoločnosti a získavate podiel na jej zisku (dividendy) aj na raste jej hodnoty.

Z dlhodobého hľadiska sa pri investícii do akcií či akciových fondov dá orientačne počítať s výnosom približne 7 – 10 % ročne. Pri kratších horizontoch (3 – 5 rokov) je riziko, že výnos bude nižší, vyššie.

Na Slovensku sú zisky z predaja akcií alebo ETF oslobodené od dane, ak investor dodrží časový test 1 rok (pri cenných papieroch obchodovaných na regulovanom trhu podľa § 9 ods. 1 písm. k) zákona o dani z príjmov). Ak držba trvá kratšie, zisk sa zdaňuje sadzbou 19 % alebo 25 % podľa výšky základu dane.

Existujú dva prístupy:

• Aktívne investovanie – výber konkrétnych akcií, vyššia náročnosť na čas aj znalosti.
• Pasívne investovanie – napr. prostredníctvom ETF fondov, ktoré kopírujú indexy a sú ideálne pre začiatočníkov.

Dlhové cenné papiere (dlhopisy)

Dlhopis predstavuje pôžičku, ktorú poskytujete štátu, mestu alebo firme. Na oplátku dostávate úrok a po splatnosti aj istinu. Výnos závisí od úrokových sadzieb, dôveryhodnosti emitenta a dĺžky splatnosti.

Dlhopisy prinášajú nižší dlhodobý výnos ako akcie, ale menšie cenové výkyvy. Sú vhodné pre investorov, ktorí preferujú stabilitu a pravidelný príjem.

Nehnuteľnosti

Investovanie do nehnuteľností znamená vložiť prostriedky do bytu, domu alebo komerčnej nehnuteľnosti s cieľom získať výnos z prenájmu a z rastu hodnoty v čase. Alternatívou pre menších investorov sú realitné fondy alebo REIT-y, ktoré umožňujú investovať aj s nižšími sumami.

Fondy

Podielové alebo ETF fondy patria medzi najdostupnejšie spôsoby investovania, pretože umožňujú rozložiť riziko bez nutnosti vyberať jednotlivé akcie či dlhopisy. Investori vložia prostriedky do fondu, o ktorý sa stará profesionálny manažér alebo automatizovaný algoritmus.

Pri dlhodobom horizonte sa naplno prejaví efekt zloženého úročenia, ktorý umožňuje exponenciálny rast hodnoty investície.

Peňažné fondy a sporiace produkty

Ide o najkonzervatívnejšie formy investovania – prostriedky sú uložené v banke, na termínovanom vklade alebo v peňažnom fonde. Sú vhodné na krátkodobé ciele alebo na tvorbu rezervy. Cieľom tu nie je vysoký zisk, ale stabilita a okamžitá dostupnosť peňazí.

Alternatívne investície

Alternatívne investície zahŕňajú všetko, čo nespadá do klasických kategórií – napr. zlato, striebro, umenie, víno, kryptomeny, private equity alebo crowdfundingové projekty. Sú zaujímavé možnosťou vyšších výnosov, no často sú menej likvidné a rizikovejšie.

DIS: Dlhodobé investičné sporenie s daňovým zvýhodnením

Na Slovensku je podporované dlhodobé investovanie na dôchodok prostredníctvom Dlhodobého investičného sporenia (DIS).

Podmienky pre daňové zvýhodnenie:

• zmluva musí trvať minimálne 10 rokov,
• výber prostriedkov je možný najskôr po dovŕšení 55 rokov veku,
• ročne možno odpočítať až 1 200 € zo základu dane (§ 11 ods. 12 zákona o dani z príjmov).

DIS si možno uzatvoriť v banke, u obchodníka s cennými papiermi alebo investičnej spoločnosti, ktorá má povolenie od Národnej banky Slovenska (NBS).

TIP: Bez ohľadu na stratégiu je dôležité mať prehľad o svojich financiách. Pomôcť môžu moderné aplikácie na sledovanie výdavkov a investícií.

Neexistuje jediná „najlepšia“ investícia, ktorá by vyhovovala všetkým. Každý investor má iné ciele, časový horizont aj toleranciu k riziku. Kľúčom k úspechu je vyvážené portfólio, pravidelnosť a trpezlivosť.